CDI, CDB e Taxa Selic, qual a diferença?

No mercado financeiro há diversas siglas que se parecem e acabam confundindo as pessoas. E é super importante sabermos o seu significado, pois elas possuem características próprias e são utilizadas...

No mercado financeiro há diversas siglas que se parecem e acabam confundindo as pessoas. E é super importante sabermos o seu significado, pois elas possuem características próprias e são utilizadas em situações diferentes.

Como um dos objetivos do programa de educação financeira da Vitta, o Meu Pé de Meia, é tirar dúvidas sobre conceitos do mercado financeiro que impactam o mercado imobiliário, neste texto trazemos os conceitos de três termos, para que vocês nunca mais tenham dúvidas sobre a diferença entre um CDI, CDB e Taxa Selic.

Taxa Selic

A Taxa Selic é a taxa básica de juros da economia. Ela serve como referência para as taxas dos empréstimos e financiamentos e, também, para aplicações financeiras atreladas a ela ou ao CDI.

Isto significa que quando há um aumento na Taxa Selic, há uma tendência de alta nas taxas dos empréstimos e financiamentos e a rentabilidade dessas aplicações aumentam. E quando a Taxa Selic cai, a tendência é que as taxas dos empréstimos e financiamentos caiam e a rentabilidade dessas aplicações financeiras diminuam também.

Quem define a Taxa Selic é o Comitê de Política Monetária (COPOM), que é a diretoria do Banco Central (BC), sendo que eles se reúnem oito vezes ao ano, com uma diferença de 45 dias entre as reuniões, para analisar a necessidade de alteração na taxa.

Atualmente, a Taxa Selic está em 4,25% ao ano com expectativa de alta para os próximos anos. Esse aumento na Taxa Selic ocorre neste momento para conter o avanço da inflação, pois o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) dos últimos doze meses está em 8,06%.

O movimento do CDI (aumento ou queda) acompanha a Taxa Selic, por isso que muitas vezes se diz que eles são a mesma coisa. Porém, é importante reforçar que conceitualmente eles são totalmente diferentes, pois cada um tem uma finalidade, mas, quando falamos em números, eles são praticamente iguais.

Certificado de Depósito Interbancário – CDI

Como dissemos acima, CDI e a Taxa Selic não são a mesma, mas eles andam juntos. Se a Taxa Selic aumenta, ele sobe e se a Taxa Selic reduz, ele cai.

Mas o que significa CDI?

CDI significa Certificado de Depósito Interbancário, e é uma taxa de juros formada por meio de operações financeiras entre bancos com prazo de um dia. Caso haja necessidade, os bancos podem fazer empréstimos entre eles no final do dia, sendo que o prazo de pagamento é de um dia útil. E como todo empréstimo, há a cobrança de uma taxa de juros, e essa taxa tem como base a Taxa Selic.

O banco que precisa do dinheiro, emite um Certificado ao banco que o está emprestando, informando que a quantia emprestada será devolvida no outro dia com juros, e é por isso que o nome é Certificado de Depósito Interbancário.

E diante dessas várias negociações entre os bancos,  sendo que nelas são cobradas taxas diferentes, no final do dia faz-se uma média dessas taxas dando origem ao CDI.

Portanto, o CDI além de ser uma garantia de que o dinheiro emprestado será devolvido no outro dia; também compõe uma taxa de juros com suas emissões, que é utilizada principalmente em aplicações financeiras.

O CDI é utilizado como remuneração em vários investimentos de renda fixa, como as Letras de Crédito Imobiliário (LCI), Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) e nos Certificados de Depósitos Bancários (CDB), em que a rentabilidade desses investimentos são de um percentual do CDI que pode variar de banco para banco ou de investimento para investimento.

Sendo assim, CDI e CDB também não são a mesma coisa.

Certificado de Depósito Bancário – CDB

Os Certificados de Depósitos Bancários – CDBs são uma modalidade de investimento de renda fixa oferecidos pelos bancos. Isto significa que quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro para o banco em troca de uma remuneração.

E por serem investimentos de renda fixa, no momento da aplicação já é definido como será a remuneração, que pode ser por exemplo 90% do CDI.

Os CDBs são indicados para a formação da reserva de emergência, que é aquele valor que você guarda para imprevistos, para que dessa forma seu orçamento não seja impactado por qualquer eventualidade.

Quando for fazer esse tipo de aplicação financeira é preciso analisar se há carência para o resgate do valor investido, o prazo que deve deixar o dinheiro aplicado, e qual será a remuneração que vai receber no final.

Compra do imóvel

Mas o que todos esses conceitos tem a ver com a compra de um imóvel?

Esses conceitos são importantes para a compra do imóvel, pois a Taxa Selic influencia a taxa dos financiamentos imobiliários, e, por isso, entender o que ela significa, o quanto ela está e a sua expectativa de aumento ou queda é fundamental.

Mas, se você está pensando em começar a guardar dinheiro para a compra do seu imóvel, é necessário entender o CDI e o CDB. Pois, como o dinheiro guardado tem uma finalidade e prazo para utilização, você precisa investir em aplicações financeiras seguras.

Por isso podemos dizer que a Taxa Selic, o Certificado de Depósito Interbancário (CDI) e o Certificado de Depósito Bancário (CDB) são coisas diferentes, mas de certa forma eles se interrelacionam.

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