A Taxa Referencial consiste em uma taxa de referência para alguns juros, utilizada para estabelecer a taxa de retorno de alguns investimentos realizados no Brasil. Ela foi elaborada no ano de 1991, assinada pelo então presidente Fernando Collor e por Zélia Cardoso, a Ministra da Fazenda. A principal finalidade era combater a hiperinflação e desindexar.
Nesse sentido, é importante ressaltar que a taxa é que determina o rendimento da caderneta de poupança ou que corrige o saldo devedor de muitos financiamentos imobiliários e empréstimos, como os da Caixa Econômica Federal. Além do mais, ela serve como base de cálculo para o rendimento de alguns títulos públicos, títulos de capitalização e rendimento do FGTS. Continue a leitura e saiba também como ela influencia nas construções!
Por que a Taxa Referencial foi criada?
O Brasil passava por uma forte crise econômica em 1991, quando diversos preços de itens básicos sofriam variações acentuadas em pequeno espaço de tempo. O fato era conhecido como hiperinflação.
Dessa forma, a Taxa Referencial foi criada para corrigir os valores de determinadas aplicações com o passar do tempo. Assim, ela foi uma importante medida de proteção do poder de compra da época.
Ela pode ser aplicada como parâmetro para um índice de inflação. Contudo, passou por algumas transformações. Hoje em dia, ela continua sendo aplicada por entidades financeiras populares no país, sendo usada para fazer o cálculo da poupança, de financiamentos imobiliários e contratos.
Qual o valor da TR hoje?
A TR, atualmente, gira em torno de 0,1631% ao ano. Ela ficou durante um certo tempo zerada, mas em 2022 ela apresentou alguns valores satisfatórios, mas ainda é preciso melhorar para não afetar em seus investimentos. Em fevereiro ela alcançou porcentagem zero e em maio obteve o maior valor, cerca de 0,1663%.
Qual é a diferença entre TR diária e TR mensal?
A TR diária está relacionada ao valor do índice de cada dia e a TR mensal é a soma de todas as TRs diárias presentes no mês. A instituição financeira responsável pelo cálculo é o Banco Central.
É preciso ressaltar que a mais utilizada é a taxa mensal, e pode ser aplicada na correção de investimentos. Ela também pode ser utilizada para realizar os cálculos do FGTS e da poupança, como também para fazer o cálculo do resgate de alguns investimentos que ficam aplicados por menos de 30 dias. Muitos especialistas usam a taxa para fazer projeções futuras.
Como calcular a TR?
Para realizar um bom investimento no mercado, é essencial entender como a Taxa Referencial é calculada para que você saiba quais serão os seus resultados mensais ou anuais. Sendo que tudo é feito pelo Banco Central, a instituição coleta diariamente os dados das taxas de juros usadas nos CDBs oferecidos pelas trinta maiores organizações financeiras do país.
Depois da realização da pesquisa, surge a TBF, que consiste na Taxa Básica Financeira. Ao fazer isso é obtida a média e, logo em seguida, é aplicada na seguinte equação:
- TR= 100 X [ ((1+ TBF)/R) – 1]
O termo “R” significa Redutor, que é calculado pela fórmula abaixo:
- R = (a+b) x TBF
O termo “a” é uma variável, e o seu valor é fixo e corresponde a 1,005. Ele foi estabelecido no momento de elaboração da Taxa Referencial. O objetivo é que ela não apresente um valor negativo. O termo “b” é relativo, uma vez que depende do resultado da TBF. Com todas essas informações em mãos, é possível realizar o cálculo da taxa.
O valor da taxa pode chegar a zero e isso mostra que seu investimento poderá não ter rendimentos negativos. Você pode realizar o cálculo para simular rendimentos ou reajustes de aplicações que usam essa taxa como referência.
Como influencia diretamente nas construções?
É necessário destacar que diversos contratos de financiamento imobiliário fazem a atualização do saldo devedor com base na Taxa Referencial. Com isso, além dos juros presentes na realização de um empréstimo, o montante que ainda falta cresce conforme a taxa. Logo, o valor pode aumentar de acordo com a porcentagem.
Para que não existam maiores adversidades no momento de ter um imóvel, é preciso ficar atento à taxa cobrada pelo banco. Assim, é fundamental atentar-se à Taxa Referencial, para evitar desembolsar mais dinheiro que o pretendido, visto que você pagará por um valor a mais.
Porém, nem todas as empresas seguem esse parâmetro. Algumas organizações atualizam o saldo devedor de seus clientes conforme o índice de inflação, como o Índice Nacional de Custo de Construção, o Índice Geral de Preços Mercado e o Índice de Preços ao Consumidor Amplo.
Quais as variações da TR ao longo dos anos?
A Taxa Referencial estava em 0% até o segundo semestre de 2017. Mas, você consegue analisar o desempenho da economia do país a partir de sua criação. Confira a seguir seu desempenho no mercado:
- 1991: 335%;
- 1993: 2474%;
- 1994: 950%;
- 1995: 31%;
- 1996: 9,56%;
- 1999: 5,73%;
- 2002: 2,80%;
- 2004: 1,82%;
- 2006: 2,04%;
- 2009: 0,71%;
- 2015: 1,80%;
- 2018: 0,00%;
- 2020: 0,00%;
- 2021: 0,00%.
A partir de 1995, a taxa começou a reduzir consideravelmente. Isso mostra que o Plano do Governo alcançou um bom resultado em relação à hiperinflação da economia. Com o decorrer do tempo, a taxa foi diminuindo sua atuação na política monetária brasileira.
Quais os outros instrumentos financeiros afetados pela TR?
A Taxa de Referência ainda é usada em algumas entidades financeiras. Mesmo que esteja próxima a zero, é preciso saber como a TR participa do cálculo em outras situações e, consequentemente, ela pode interferir em sua vida financeira.
A taxa continua participando, por exemplo, da rentabilidade final da caderneta de poupança. Os títulos financeiros, o Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) e os títulos públicos estão atrelados à TR.
Portanto, saber o que é e como é feito o cálculo da Taxa Referencial ajuda a tomar decisões mais corretas. Ao buscar adquirir um imóvel, a taxa não pode passar despercebida, uma vez que você precisa se preparar financeiramente para conseguir pagar as parcelas de um financiamento.
Gostou do nosso post? Caso tenha ficado com alguma dúvida, acesse nosso material complementar sobre o assunto e entenda melhor o que é taxa TR e qual é o seu impacto no Juros Obra.